多银行下调存款利率 专家建议多元配置

存款利率迎来新一轮下调。5月20日，记者查询官网及手机银行后发现，包括工商银行、农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、邮储银行，以及招商银行等均对人民币存款利率进行了调整。对此，业内专家表示，此轮存款利率下调在预期之中，有利于企业降低融资成本。普通储户可从自身风险偏好、投资需求、投资能力等因素考虑进行多元配置。

一年期存款利率跌破1%

具体来看，六大国有银行对存款利率的下调幅度保持一致。活期存款年利率从0.10%下调5个基点至0.05%；定期存款整存整取三个月、半年期、一年期、二年期利率均下调15个基点，调整后的各期限存款利率分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%；其中，邮储银行半年期和一年期利率分别较五大行高0.01个和0.03个百分点，为0.86%和0.98%；同时，邮储银行三年期和五年期利率分别较五大行高0.01个百分点，均为0.86%。

在业内专家看来，此次存款利率下调在预期之中。5月7日，央行公告称，5月8日起，公开市场7天期逆回购操作利率由此前的1.50%调整为1.40%。

同日，央行行长潘功胜在国新办新闻发布会上宣布下调政策利率0.1个百分点，经过市场化利率传导，预计将带动LPR随之下行0.1个百分点。同时，也将通过利率自律机制引导商业银行相应下调存款利率。

“对银行来说，降低存款利率可有效降低资金成本，提升净息差，从而增强盈利能力和资本积累能力，在提高自身经营稳健性的同时，为后续扩大信贷投放提供空间。”上海金融与发展实验室首席专家、主任曾刚表示，此外，降低存款利率还能引导更多资金流向理财、基金等非存款类金融产品，有助于银行调整资产负债结构，拓展收入来源。

对实体经济而言，存款利率下降会进一步传导至贷款利率，有利于企业降低融资成本。“融资成本下降能够激发投资和生产积极性，助力稳增长目标实现。同时，资金流向资本市场和实体企业，有助于创新创业和产业升级。”曾刚认为。

除国有六大行外，股份行也有所动作。招商银行5月20日下调人民币存款利率，其中活期利率下调5个基点至0.05%；定期整存整取三个月期、半年期、一年期、二年期均下调15个基点，分别为0.65%、0.85%、0.95%、1.05%。

而在同一天，光大银行也执行下调后的存款挂牌利率。5月21日，平安银行、中信银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、广发银行、华夏银行等7家银行跟进下调存款利率。

对此，业内专家普遍认为，一般情况下，国有大行因负债稳定、客户基础雄厚，往往会率先调整存款利率，为市场树立“锚”；参考市场竞争情况，全国性股份制商业银行普遍会较快跟进，随后，更多中小银行也会适时跟进下调。

部分银行利率现“倒挂”

作为商业银行最为普遍的揽储工具，定期存款期限越久，一般银行设置的年化利率越高。然而，随着银行业息差收窄、经营承压，去年以来，存款利率历经几番下调后，定期存款存得越久、拿得越多的“铁律”也不再适用。

5月12日，天津银行发布了调整海鸥存及幸福存单产品利率的公告，调整后，5年期海鸥存产品的年利率不仅下调幅度较大，且下调后年化利率已低于同产品的2年期利率。

5月12日，新疆库尔勒富民村镇银行发布公告，调整部分人民币个人存款挂牌利率。调整后，该行1年期存款利率为2%，同样高于5年期利率1.95%。

另外，山东沂南蓝海村镇银行公告，该行从5月9日起调整部分人民币存款利率，调整后，该行五年期定期存款利率已和一年期相同，三年期利率则较五年期高出20个基点。

对此，招联金融首席研究员董希淼表示，近期出现存款利率倒挂现象的原因是多方面的。调降中长期利率是银行强化资产负债管理、优化利率风险管理的措施之一，存款利率“倒挂”也与一段时间内短期存款市场竞争加剧等因素有关。

在董希淼看来，利率“倒挂”一方面反映出银行对利率走势的研判，即银行预判存款利率将继续下行，主动减少吸收利率较高的中长期存款；另一方面，部分中小银行短期内面临流动性压力，通过提高短期存款利率来吸收存款，缓解短期资金紧张局面。

“存款利率还有可能继续下降”

5月16日，国家金融监督管理总局发布数据显示，今年一季度，我国商业银行净息差进一步收窄至1.43%，较去年四季度末下降了9个基点。