2025车市上半年丨焦灼的内卷，还能相信“光”吗？

上半年车市成绩既出，各家车企竞争格局大致锁定，我们对2025年的整体市场走势，包括个别车企任务完成情况也有个初步预判。

宏观上，今年上半年，我国汽车销量累计1565.3万辆，同比增长11.4%，创历史新高，表现出“淡季不淡”的行情。其中，新能源汽车产销量、自主品牌乘用车销量增长强势，新能源汽车的销量占比达44.3%。

以旧换新政策对国内汽车消费的较大拉动作用。数据显示，截至5月31日，汽车以旧换新补贴累计申请量达412万份。按照月度节奏测算，5月汽车以旧换新申请量达到123万辆。

自主领衔：车市增长新引擎

自主品牌已然成为车市增长的重要引擎，在自主品牌阵营中，比亚迪、吉利、长安、奇瑞等大集团稳坐头几把交椅，他们不仅仅是无可撼动的销量王者，技术也是引领行业风向的存在，价格战、技术战，出海战，哪里都有他们的身影。“神仙打架”，各位看官就尽管偷学招数吧。

敢在销量上喊出“遥遥领先”的只有比亚迪。没有任何意外，上半年，比亚迪继续领跑全行业，半年累计销量214.6万辆，同比增长超33%。其中海外销量超47万辆，同比增长132%。其中，王朝网和海洋网对整体销量贡献超89%。

与国内市场的稳定相对应的是，海外市场正成为比亚迪增长的重要力量。近日，比亚迪巴西工厂首车已下线。7月，比亚迪将启动史上最大的规模的智驾OTA，天神之眼C全系车型升级。随着市场的扩张和技术的精进，比亚迪今年目标销量550万辆势在必得。

吉利汽车的新能源转型虽不是最快，但胜在“精准”。上半年吉利累计销量140.9万辆，同比增长47%，银河系列作为“新能源大将”上半年销量54.84万辆，同比增长232%。目前，银河A7开启预售，10.38万进军中级家轿市场，将助力银河系列销量迎来新高。

下半年，吉利汽车的关键词是“一个吉利”。近日，吉利集团宣布将以171亿私有化极氪，被业内普遍认为“在下一盘大棋”，极氪回归后，吉利将加速资源整合。极氪作为吉利体系内定位豪华纯电的品牌，凭借001、009等车型在30万元以上市场站稳脚跟，上半年实现9万余辆销量，稳居造车新势力第一阵营。在多项利好的推动下，吉利已将全年销量目标从271万辆上调至300万辆，胜券在握。

奇瑞汽车半年累计销量超126万辆，同比增长14.5%，刷新品牌历史纪录。众所周知，奇瑞海外市场强势，上半年出口超55万辆，蝉联中国车企出口第一，羡煞无数品牌。同时，旗下奇瑞、星途、捷途、iCAR、智界等五大品牌多腿走路，也让其规模和增速均位居行业前列。如尹同跃所说，“我们总跟着别人干好事，也跟着别人干坏事”，这也是奇瑞成功的秘诀。

长安汽车上半年销量135.5万辆，创近8年新高，新能源销量达45万辆，同比增长48.8%。目前，长安汽车“五大品牌”全面进阶，坚持多元动力并行路线。新能源步入新品上市快车道：启源Q07、深蓝S09、阿维塔06、凯程V919、UNI-Z PHEV等大单品势头猛进，带领品牌向智向上跃迁。下半年还将有多款新车将上市，年销300万辆目标触手可及。

新势力：进入下半场高端纯电争夺

相比传统自主品牌，新势力的竞争更为焦灼，零跑、理想、小鹏三个品牌的交付量都在20万左右，鸿蒙智行几个界凑起来挤到了零跑和理想中间。

零跑算是有迹可循的黑马，上半年累计交付量为221，664辆，同比增长156%，月均销量超过4.8万辆。零跑热销主要源于其高性价比路线，在大六座SUV家用市场展现出强劲竞争力。7月，零跑B01上市交付，预计售价不到10万起，无疑将再助品牌创下销量新高。

鸿蒙智行上半年累计交付约20.5万辆，虽说是问界、智界、享界、尊界几个界硬凑的销量，对其他品牌来说有那么些不公平，但华为的面子是要给的。其中，问界是鸿蒙智行的销量主力品牌，上半年交付约15.4万辆，问界M9和问界M8具有极高的占比。不过，按照目前的情况，鸿蒙智行2025年交付100万辆的目标略显遥远。

2024年的销冠理想汽车，估计对被反超这件事已经习以为常。今年上半年累计交付新车203938辆，同比增长7.9%。上半年，L8和L7的单车优惠没上强度，猜测是在为下半年重要的战略车型——纯电SUV i8和i6让路，i8将在7月底上市，i6将在9月上市，考虑到产能爬坡至少半年的时间，理想要想达成全年64万辆目标并不容易。

2025年对小鹏来说是逆袭的一年。2025年上半年累计交付新车19.72万辆，已超过2024年全年，单品牌排名前三。P7+、MONA M03依靠突出的性价比与智能优势用户关注较高。7月3日，小鹏G7正式上市，售价为19.58万元，下半年还将推出换代小鹏P7。

“一款车型就卖爆”，小米汽车从来不会让我们失望。上半年SU7和SU7 Altra累计交付超15.74万辆，目标完成率约为45%，小米SU7也成为当之无愧的最畅销新势力车型。6月YU7上市，18小时锁单量已突破24万，明年经历产能爬坡后，将助力小米站上新的高峰。区别于其他品牌，雷总不用发愁销量，只发愁如何把这几十万的锁单尽快交付到用户手中。

每天被网传“破产”一万次的蔚来，至今尚好，只是曾经的“理小蔚”早期地位早已拱手让人。上半年，蔚来公司共交付新车114150台，涵盖旗下蔚来、乐道、萤火虫品牌。定位纯电旗舰级SUV的乐道L90已预售，并未掀起太大波澜，新车基于蔚来NT3.0平台打造，三季度上市。

合资反攻：推翻游戏规则

当你想说“合资怎么还没死”的时候，其实人家已经死了一次，又活过来了。合资反攻已经开启，单一合资品牌的表现我们不过多分析，反而是从销量背后，我们更多的看到游戏规则正在被重构，总结起来就是八个字“油电平权”、“借力打力”。

今年上半年，上汽大众上半年累计终端销量52.3万辆，同比增长2.3%；一汽-大众销售新车43.61万辆，同比增长3.5%；一汽丰田销售新车37.78万辆，同比增长16%；上汽通用累计销售24.51万辆，同比增长8.64%；广汽丰田累计销量36.42万辆，实现同比正增长。

合资反攻初显成效的背后是品牌们的三大觉醒：一方面，油车依旧占主要销量份额，源于合资品牌通过“油电同智”对燃油车进行智能平权，油车的基盘得到稳固；第二，不少合资品牌转型“研发2.0”，通过与合资本土方的合作，“借力打力”快速推出具有竞争力的电动化产品。第三，“一口价”终端策略铺开，大幅优惠和透明化的价格重塑消费者信心。

在合资的新能源转型中两个爆款现象也进一步说明问题——合资品牌溢价不再，要造爆款，定价体系需推翻重来。今年东风日产发布的 N7 接近 5 米车长，定价仅11.99万起，比天籁的终端报价还低，高性价比让N7快速出圈，上市45天累计交付已达1万台。同样，广汽丰田今年推出的铂智3X起售价不到11万元，要知道上一款丰田纯电SUV bZ4X定价近20万。

最后

6、7月一大波新车上新，这意味下半年车市更将进入到激烈的大乱战中。随之而来的金九银十、年底冲量，下半年整体看好。总的说来，传统自主车企已经进入到长期主义的收获期，技术是方向，出海是增量。新势力主打持续布局，不断调整升级产品以确认路线的绝对正确，之后30万以上的高端纯电是争夺主战场。合资车企则需简单粗暴的以低价获取销量，拿出“打不过则加入”的精神来融入自主的竞争中。